扫描90份监管函件:上市公司三类表象被紧盯

2020-02-26

监管层如何监管,既逆映了市场发表近况,也成为市场走向的指挥棒。从2月3日至2月21日,沪深交易所共计问询了85家A股公司,相符计90份监管类函件中有25份问询函、65份关注函。

上证报仔细到,监管层紧盯不放的三类表象别离是:上市公司涉嫌“蹭”热点炒作股价、商誉减值导致业绩大幅折本、花式重组。而监管层对这些表象紧盯不放的背后,能望到监管层的关偏重点是上市公司是否相符法相符规,是否损坏上市公司及中幼股东益处。

涉嫌“蹭”热点就发函

特斯拉、疫情防护用品、华为、网红、在线哺育等热点,近期颇受投资者追捧,但凡上市公司挑及与其有关便会引发股价大涨。

上证报统计发现,从2月3日至21日,银邦股份等上市公司先后涉及单个或众个热点,并被监管层下发关注函。

例如,从事铝热传输原料及众金属复相符原料原料研发、生产的银邦股份,近期“蹭”上了特斯拉、华为、疫情防护用品等热点,股价不息走高,2月3日至21日的累计涨幅约为64.14%,其间收获众个涨停。

2月12日和17日,银邦股份在互动易上别离外示,公司属于特斯拉的二级供答商,已同上海特斯拉主要热交换体系供答商竖立周详配相符有关;公司是华为等电子产品企业的间接供答商,同时在大片面新能源车项现在中均为A点或独家供答商。

2月17日,银邦股份公告称,公司孙公司贵州黎阳天翔科技有限公司(下称“黎阳天翔”)向武汉市青山区当局施舍公司自产的FYXD02E大面积烟雾消毒车2台,价值约120万元,用于声援武汉新冠肺热疫情的防控做事。现在公司正妥洽黎阳天翔辛勤进走下一批消毒车的生产装配,并不息向重点地区施舍。

这些引来了监管层关注函。2月18日,深交所下发的关注函请求银邦股份表明,公司认定为特斯拉二级供答商的按照,与特斯拉的哪些供答商竖立了何栽配相符有关,除特斯拉外还为哪些车企挑供产品及详细的配相符内容等题目。同时参照这些题目,表明公司与华为等电子产品企业的配相符有关、供答产品的情况,以及对公司的财务影响。

而支援疫情防控的新闻,深交所请求银邦股份表明,黎阳天翔消毒车的技术指标及验证情况,生产采购过程,以及产能、产量、产能行使率、近两年出售情况、在手订单及对公司的财务影响。

对于上市公司涉嫌“蹭”热点的走为,监管层主要关注有关人员是否借此谋利。

深交所请求银邦股份表明,公司是否存在以互动平台回复替代一时公告的情形,是否存在答吐露而未吐露的新闻,董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东及其有关方是否存在内情交易、行使市场的情形,前述互动平台回复及公告是否存在主动迎相符市场热点、炒作公司股价的情形。

值得仔细的是,2月20日晚间,银邦股份在关注函的回复函中挑及,2019年公司间接向特斯拉供货金额约3000万元(未经审计),占公司全年买卖收好比率很幼,对公司全年业绩影响也较幼。

借商誉减值走财务“洗澡”?

面对上市公司不息完善2019年业绩预告的吐露做事,监管层在2月份重点关注了上市公司预告2019年大幅折本的情况。

从2月3日至21日,威创股份等众家上市公司均以商誉减值等理由,预告2019年业绩大幅折本,被监管层下发关注函。

威创股份1月31日吐露的《2019年度业绩预告修整公告》展望,电子新闻2019年归属于上市公司股东的净收好,由结余7922.28万元至1.58亿元修整为折本11亿元至14亿元。本次业绩修整的主要因为是,公司收购北京红缨时代哺育科技有限公司等资产组所形成的商誉,展望计挑减值准备12亿元。

对此,深交所在2月6日下发关注函,请求威创股份以列外形势增添吐露商誉减值准备明细内容,包括但不限于资产组名称、收购金额、评估添值情况、本次计挑金额、占总商誉的比重等新闻,并结相符商誉减值测算过程中的主要倘若、关键参数等减值测算过程,表明有关减值测试是否相符会计准则的有关规定,公司2019年计挑商誉减值金额是否实在、相符理。

关注函还请求威创股份表明,结相符2019年拟计挑减值的有关商誉资产发生减值迹象的详细时点,表明公司在2018年未计挑商誉减值,在2019年计挑大额商誉减值的因为及相符理性。

细读众份相通关注函可知,监管层关注的是,这些上市公司是否借商誉减值调节收好。深交所直接问询这些公司,是否存在经过计挑大额减值准备,对当期财务报外进走不结余管理的情形;是否存在经过计挑大额资产减值准备进走收好调节,对当期业绩进走大洗澡等情形。

花式重组必遭深究

近两年,众家上市公司业绩大幅折本,均挑及是因为此前重组产生的商誉减值所致。这让监管层更添关注,上市公司如何答对重组后的巨额商誉减值。

上证报统计,2月3日至21日,亿通科技、三五互联等9家拟进走重组的上市公司,先后被监管层问询商誉题目。

亿通科技1月21日公告称,拟经过发走股份及支付现金的手段,购买杭州华网新闻技术有限公司(下称“华网新闻”)100%股权,交易对价12.9亿元。

对于亿通科技公告中“本次交易完善后,在上市公司相符并资产欠债外中展望将形成较大金额的商誉,存在减值风险”的外述,深交所2月10日下发的问询函请求亿通科技增添吐露本次交易所产生的详细商誉金额、交易完善后商誉占上市公司净资产比例,并针对商誉减值对公司业绩的影响进走敏感性分析,拟对大额商誉减值风险采取的答对措施。

监管层还关注到上市公司的“去事”。三五互联在2018年、2019年(业绩预告)均大额折本,主要是并购深圳市道熙科技有限公司所形成的商誉计挑减值准备。

对此,深交所请求三五互联表明,公司此次并购婉锐(上海)电子商务有限公司100%股权以后,如何与三五互联协同发展,挑示若整相符战败能够产生大额商誉减值的风险。

进一步探究能够发现,除了通例问询重组的相符理性、需要性,以及标的质地如何,监管层亦关偏重组中能够存在的有关交易。

亿通科技此次并购的华网新闻,在2017年12月先后进走了第八次股权转让、第五次添资和第九次股权转让,估值大幅度添添至8亿元。2019年8月,华网新闻进走第十次股权转让时,股东张绪生及宁波梅山保税港区华教投资相符伙企业(有限相符伙)向杭州赋实投资管理相符伙企业(有限)(下称“赋实投资”)等三家投资机构,以集体估值10.38亿元的价格转让华网新闻17.582%股权。

对此,深交所请求亿通科技增添吐露,赋实投资等3家机构突击入股的因为,张绪生是否与华网新闻实控人吴和俊存在有关有关,第十次股权转让是否为规避重组上市所做的稀奇安排。